ETFの種類と選び方の基準
ETFを初めて調べると、商品名が多すぎてどこから手をつけていいか戸惑ってしまいますよね。コスカピ連動型とか、米国指数連動型、債券型、高配当型みたいに、名前だけでは違いがよく分からないことも多いはずです。
そこでこの記事では、ETFの種類を大きな枠で分類して、それぞれのタイプがどんな目的に合っているのかをまとめていきます。よく知られている高配当ETFやS&P 500 ETFなどもご紹介します。最後に、種類を選ぶ際にチェックすべきポイントも解説しますね。
ETFの種類を分ける基本的な考え方
ETFは、そもそも「何に投資するか」によって分類するのが一番分かりやすいです。株式型、債券型、コモディティ（商品）型、通貨型のように、投資対象となる資産の種類で分けるのが最も一般的な分け方です。これに加えて、国内指数を追うのか、海外指数を追うのか、特定の業界やテーマに絞っているのか、という視点でさらに細かく分かれます。
もう一つの分類軸は「運用方法」です。指数をそのまま追いかけるパッシブ型と、運用会社が銘柄を選んで目標リターンを目指すアクティブ型があります。同じ株式型であっても、この運用方法によって手数料や性質が大きく変わるので、必ず目論見書で確認するようにしましょう。
- 株式型：国内外の株価指数、特定の業種、テーマなどに投資します。
- 債券型：国債や社債など、金利の動きに影響を受ける商品です。
- 混合型：株式と債券を組み合わせて、値動きのブレを抑えようとする商品です。
- コモディティ・通貨型：金や原油、ドルといった特定の資産の価格に連動します。
高配当ETF：安定した配当収入が欲しい方へ
高配当ETFというのは、比較的高めの配当利回りを出すように設計された商品です。定期的に配当金を受け取り、生活費に充てたり再投資に回したりしたい方に人気があります。ただ、配当利回りが高いということは、株価の上昇余地が相対的に小さいか、オプションの売却など他の方法で収益を上げているケースもあるんです。
だから、単に配当利回りの数字だけで選ぶのは危険です。配当がどこから生まれているのか、最近の株価の動きとセットで見る必要があります。配当が減ってしまう可能性や、元本が目減りしてしまうような状況も考慮に入れて判断してください。
S&P 500 ETF：アメリカの優良株500社で市場全体をカバーしたいなら
S&P 500 ETFは、アメリカの主要な大企業500社で構成される指数に連動する商品です。一つの銘柄でアメリカ株式市場を代表する企業の動きを幅広く捉えられるため、分散投資を始める際の定番としてよく使われています。
同じS&P 500を追跡するものであっても、運用会社や信託報酬、為替ヘッジの有無、取引される市場によって様々な商品が存在します。為替の変動リスクをどの程度許容できるか、長期で保有したいかによって、最適な商品が変わってきます。
低変動性ETF：値動きのブレを抑えたい方向け
低変動性ETFは、株価の変動が比較的緩やかな銘柄群で構成されている商品です。上昇局面で大きく伸びるというよりは、下落局面での下落幅を抑えることを目指しているケースが多いですね。元本が大きく揺れるのが苦手な投資家の方に向いているかもしれません。
ただ、上昇相場においては市場全体に比べて伸び悩む可能性がある点だけは頭に入れておく必要があります。変動性が低いということは、損失がゼロだということではないのでご注意ください。
ETFの種類ごとのリターン、どう比較すればいい？
種類ごとのリターンを比較する際は、「同じ期間」「同じ基準」で見るのが鉄則です。期間の取り方一つで順位が大きく変わってしまうからです。例えば、1年間のリターンだけ見ると最近勢いのあるテーマ型が上位に来ますが、5年や10年といった長期で見ると順位が変わってくることもあります。
また、リターンには配当の再投資の有無、為替の影響、信託報酬が考慮されているかによって差が出ます。過去のリターンは未来を保証するものではありませんので、リターンの表はあくまで参考程度にし、ご自身の投資目的とリスク許容度をしっかり考えて判断するのが大切です。
| 種類 | 向いている目的 | 注意すべき点 |
|---|---|---|
| 株式指数型 | 長期的な資産形成 | 下落局面での値動き |
| 高配当型 | 定期的なキャッシュフローの確保 | 配当の持続性や株価の下落リスク |
| 債券型 | 値動きの抑制と安定運用 | 金利上昇時の価格下落 |
| 低変動性型 | 下落局面での防御を重視 | 上昇相場でのパフォーマンスの遅れ |
よくある質問
ETFの種類ごとの収益率はどこで比較できますか？
運用会社の公式資料や上場情報サイトで、期間ごとの収益を確認できます。同じ期間、同じ基準で比較することが大切ですし、過去の収益が将来の利益を保証するわけではない、という点も頭に入れておく必要があります。
低変動性ETFは元本を守ってくれますか？
いいえ、そうではありません。低変動性ETFは下落幅が比較的抑えられる可能性はあるものの、市場全体が大きく下落すれば損失が出ることもあります。元本保証の商品ではないことを明確に理解した上で取り組む必要があります。
ETFは最初、何種類くらいから始めたら良いでしょうか？
決まった数はなく、最初は投資の目的がはっきりした一、二種類から始めるのが管理しやすいですよ。種類を増やす前に、それぞれの商品が自分の資産の中でどんな役割を果たすのか、まず整理してみることをおすすめします。
ETFの種類は、名前で覚えるよりも、その基礎資産や運用方法、そして目的に基づいて考えるとずっとシンプルになります。まず「今の投資目的をたった一文で書き出してみて」、その目的に合うタイプを二、三つ選び、商品の説明書にある基礎資産、信託報酬、リスク要因を自分で比較してみると分かりやすいですよ。