Mỹ Aktien ETF: So wählst du den richtigen ETF

Wenn Sie Ihr Gehalt sparen und in US-Aktien investieren möchten, aber sich bei der Auswahl einzelner Titel unsicher sind, ist ein US-Aktien-ETF ein ganz natürlicher Einstieg. Allerdings verrät der reine Produktname oft nicht, worauf der ETF Wert legt, wie der Wechselkurs beeinflusst wird oder wie oft Sie ihn kaufen und verkaufen sollten.

In diesem Beitrag gehen wir die wichtigsten Kriterien durch, die Sie bei der Auswahl eines US-Aktien-ETFs beachten sollten. Anstatt Ihnen konkrete Empfehlungen zu geben, erklären wir Ihnen, warum diese Kriterien wichtig sind, damit Sie jeden ETF selbst einschätzen können.

Worauf ein US-Aktien-ETF genau setzt: Der wichtigste erste Schritt

Ein ETF ist ein Produkt, das wie eine Aktie gehandelt wird, aber dafür einen bestimmten Index oder ein Thema abbildet. Daher sollten Sie nicht zuerst auf den Namen achten, sondern auf den zugrundeliegenden Index. Selbst wenn es sich um US-Aktien-ETFs handelt, unterscheiden sich ein Produkt, das den S&P 500 abbildet, und eines, das den Nasdaq 100 verfolgt, grundlegend in ihrer Beschaffenheit.

• S&P 500-Abdeckung: Dies bietet den Effekt einer breiten Diversifikation über 500 große, etablierte US-Werte und bildet somit gut die allgemeine Marktentwicklung ab.
• Nasdaq 100-Abdeckung: Da hier ein hoher Anteil an Technologie- und Wachstumsunternehmen enthalten ist, kann die Volatilität in Aufwärtsphasen sehr stark sein.
• Dividendenfokus: Viele dieser ETFs bieten regelmäßige Ausschüttungen (monatlich oder quartalsweise), allerdings kann das Potenzial für Kursgewinne im Vergleich eingeschränkt sein.

Je nachdem, ob Ihr Anlageziel langfristiges Wachstum oder ein regelmäßiger Cashflow ist, muss der Index, dem der ETF folgt, entsprechend gewählt werden. Wenn Sie zuerst Ihr Ziel definieren, werden die möglichen Kandidaten automatisch kleiner.

Was ist der Unterschied zwischen Währungsabsicherung (H) und Währungsexposition?

Wenn der Name eines US-Aktien-ETFs mit (H) versehen ist, handelt es sich um ein Währungsabsicherungs-Produkt. Die Währungsabsicherung ist ein Mechanismus, der die Gewinne und Verluste abfedert, die durch Wechselkursschwankungen entstehen. Die Währungsexposition hingegen ist so aufgebaut, dass sie die Wechselkursveränderungen vollständig abbildet.

Wenn der koreanische Won abwertet, können Währungsexpositions-Produkte sowohl Wechselkursgewinne als auch Kursgewinne erzielen. Umgekehrt kann ein starker Won die Rendite durch Wechselkursverluste schmälern. Bei Währungsabsicherungs-Produkten wird dieser Schwankungsrisiko reduziert, allerdings muss man beachten, dass die Absicherungskosten die Gesamtrendite beeinflussen können.

Welche Variante vorteilhafter ist, hängt davon ab, ob man den Wechselkurs vorhersagen kann. Wenn eine Wechselkursvorhersage schwierig ist, ist es am realistischsten, die Unterschiede zwischen den beiden Ansätzen zu verstehen und eine Wahl zu treffen, die nicht zu einer Seite tendiert.

Wie unterscheidet sich ein Gold-ETF von einem US-Aktien-ETF?

Ein Gold-ETF folgt dem Preis von Gold, während ein US-Aktien-ETF auf den Gewinnen und dem Wachstum von Unternehmen basiert. Da es sich um unterschiedliche Vermögenswerte handelt, müssen diese Produkte auch unterschiedlich betrachtet werden.

Deshalb wird ein Gold-ETF oft hinzugefügt, um die Volatilität des gesamten Portfolios etwas abzufedern, falls ein Vermögenswert schwankt. Allerdings kann man Gold nicht als absolut sicher betrachten, da auch dessen Preis steigt und fällt.

Wie oft sollte man ETF handeln?

Da ETFs wie Aktien während der Marktöffnungszeiten gekauft und verkauft werden können, kann der Drang entstehen, sie häufig zu handeln. Allerdings führt häufiges Trading zu höheren Transaktionskosten und Steuerbelastungen, und es ist zudem schwierig, den perfekten Markteintritt zu timen.

1. Legen Sie zuerst Ihr Anlageziel und Ihren Anlagehorizont fest.
2. Ziehen Sie anstelle des einmaligen Kaufs eine regelmäßige, gestaffelte Anlagemethode in Erwägung.
3. Reagieren Sie nicht sofort auf Nachrichten über Kurseinbrüche oder -sprünge, sondern überprüfen Sie die Situation anhand Ihrer vorher festgelegten Kriterien.

Alleine die Reduzierung der Handelsfrequenz kann emotionale Fehlentscheidungen erheblich verringern.

Wie bewerte ich Empfehlungen und Rankings für US-Aktien-ETFs?

Im Internet finden Sie leicht Listen mit empfohlenen US-Aktien-ETFs oder Top 10-Rankings. Allerdings spiegeln solche Ranglisten lediglich die Performance oder Beliebtheit in einem bestimmten Zeitraum wider und garantieren keinen zukünftigen Erfolg. Wenn Sie solche Listen ansehen, ist es entscheidend, den Index, die Verwaltungsgebühr, die Ausschüttungsstruktur und die Währungsabsicherung (Hedge) jedes Produkts selbst zu vergleichen.

Sobald Sie ein Produkt gefunden haben, das Ihnen zusagt, entwickeln Sie die Gewohnheit, im Prospekt des Anbieters den Index und die damit verbundenen Risiken noch einmal zu überprüfen.

Häufig gestellte Fragen

Welche US-Aktien-ETFs eignen sich für wen?

Die passenden Produkte hängen von Ihrem Anlageziel und Ihrer Risikobereitschaft ab. Wenn Sie langfristiges Wachstum anstreben, sollten Sie sich nach Produkten suchen, die große Indizes abbilden. Wenn Ihnen regelmäßige Einkünfte wichtig sind, schauen Sie sich thesaurierende oder ausschüttende Produkte an. Es ist ratsam, diese Grundkriterien zuerst festzulegen.

Kann man die Top 10 der US-Aktien-ETF-Rankings blind vertrauen?

Es ist sicherer, diese Ranglisten nur als Orientierung zu nutzen. Da sie auf der Performance in einem bestimmten Zeitraum basieren, können sich die Platzierungen ändern, sobald sich die Marktbedingungen verschieben. Daher ist ein direkter Blick auf die Struktur und die Risiken des jeweiligen Produkts unerlässlich.

Muss ich bei meinem Einstieg auch Gold-ETFs kaufen?

Das ist keineswegs zwingend erforderlich. Sie können bereits mit US-Aktien-ETFs ausreichend lernen. Gold-ETFs sollten Sie eher in Betracht ziehen, wenn Sie sich in der Phase der Vermögensallokation befinden. Überprüfen Sie zuerst Ihre eigene Risikotragfähigkeit.

Nutzen Sie die Kriterien, die wir heute zusammengefasst haben, um den Index und die Währungsabsicherung der ETFs zu prüfen, die Sie aktuell halten oder interessieren. Allein dieser Schritt wird Ihre nächsten Anlageentscheidungen deutlich klarer machen.