¿Cómo elegir un ETF de acciones de EE. UU.?
Si quieres invertir en acciones estadounidenses con el dinero que ahorras, pero te resulta complicado elegir acciones individuales, los ETF de acciones de EE. UU. son un punto de partida natural. Sin embargo, solo mirando el nombre del producto, no te queda claro qué índice sigue, cómo te afectará el tipo de cambio o con qué frecuencia deberías comprar o vender.
En este artículo, vamos a repasar paso a paso los criterios que debes revisar al elegir un ETF de acciones de EE. UU. En lugar de darte una lista de recomendaciones, hemos organizado esto para que entiendas por qué cada criterio es importante, permitiéndote tomar decisiones por ti mismo sin importar qué ETF estés mirando.
Primero, revisa qué índice sigue el ETF de acciones de EE. UU.
Un ETF es un fondo que se negocia como una acción y que está diseñado para replicar un índice o un tema específico. Por eso, lo primero que debes mirar no es el nombre, sino el índice que sigue. Aunque sean ETF de acciones estadounidenses, un producto que siga el S&P 500 es muy diferente a uno que siga el Nasdaq 100.
- Seguimiento del S&P 500: Te permite invertir en 500 de las empresas más grandes y sólidas de EE. UU., capturando así la tendencia general del mercado.
- Seguimiento del Nasdaq 100: Al tener un peso alto en empresas de tecnología y crecimiento, puede mostrar una volatilidad considerable durante los periodos de subida.
- Seguimiento enfocado en dividendos: Muchos tienen una estructura que te permite recibir distribuciones mensuales o trimestrales, aunque el potencial de crecimiento del precio de la acción puede ser más limitado.
El índice que elijas debe alinearse con tu objetivo de inversión: ¿buscas crecimiento a largo plazo o prefieres un flujo de caja constante? Una vez que definas tu objetivo, los candidatos se reducirán de forma natural.
¿Qué diferencia hay entre los ETFs con cobertura cambiaria (H) y los expuestos al riesgo cambiario?
Si ves una (H) al final del nombre de un ETF de acciones de EE. UU., significa que es un producto con cobertura cambiaria. La cobertura cambiaria es un mecanismo diseñado para reducir las ganancias o pérdidas que surgen por los movimientos en el tipo de cambio, mientras que los productos expuestos al riesgo cambiario reciben la fluctuación del tipo de cambio tal como es.
Cuando el won está débil, los productos expuestos al riesgo cambiario pueden obtener ganancias adicionales gracias al tipo de cambio, pero por el contrario, si el won se fortalece, las pérdidas por tipo de cambio pueden mermar tus ganancias. Con los productos de cobertura cambiaria, aunque se reduce esta volatilidad, debes tener en cuenta que los costes de cobertura pueden afectar tu rendimiento.
La ventaja de uno u otro depende de si puedes predecir el tipo de cambio. Si la predicción del tipo de cambio es difícil, lo más sensato es entender la diferencia entre ambos métodos y tomar una decisión que no esté sesgada hacia uno solo.
¿En qué se diferencian los ETFs de oro de los ETFs de acciones de EE. UU.?
Los ETFs de oro siguen el precio del oro, mientras que los ETFs de acciones de EE. UU. se basan en las ganancias y el crecimiento de las empresas. Como no son el mismo activo, hay que verlos desde perspectivas diferentes.
| Clasificación | ETF de acciones de EE. UU. | ETF de oro |
|---|---|---|
| Fuente de rendimiento | Ganancias y crecimiento de las empresas | Variación del precio del oro |
| En auge económico | Suele tener un gran potencial de subida | Puede subir menos en comparación |
| En tiempos de incertidumbre económica | Puede experimentar caídas más fuertes | Suele ser visto como un activo defensivo |
Por eso, incluir ETFs de oro en tu cartera sirve para amortiguar la volatilidad general de tu cuenta cuando un activo específico se tambalea. Sin embargo, el oro también sube y baja de precio, así que no hay nada absolutamente seguro con él.
¿Con qué frecuencia debo operar con ETFs?
Como los ETFs se pueden comprar y vender durante el horario de mercado, es fácil sentir la tentación de operarlos constantemente. Sin embargo, realizar operaciones muy frecuentes puede aumentar los costes de transacción y la carga fiscal, además de dificultar que aciertes con los momentos del mercado.
- Define primero tu objetivo de inversión y el periodo de tenencia.
- Considerar un método de acumulación, comprando en periodos fijos.
- En lugar de reaccionar inmediatamente a noticias de caídas o subidas bruscas, revisa tus decisiones basándote en criterios que te hayas establecido previamente.
Simplemente reducir la frecuencia de las operaciones puede disminuir enormemente los errores emocionales.
¿Cómo debo consultar las recomendaciones y rankings de ETFs de acciones estadounidenses?
Es muy fácil encontrar en internet listas como "Top 10 de recomendaciones de ETFs de acciones de EE. UU.". Pero recuerda que estos rankings solo reflejan el rendimiento o la popularidad en un periodo específico; no garantizan resultados futuros. Al revisar estas listas, es fundamental que compares tú mismo el índice que siguen, las comisiones de gestión, la estructura de distribución de dividendos y si están o no cubiertos contra el riesgo cambiario (hedged).
Si encuentras un producto que te gusta en una lista, hazte el hábito de revisar una vez más el índice que sigue y los factores de riesgo en el folleto del gestor de ese fondo.
Preguntas frecuentes
¿Para quién son recomendados los ETFs de acciones de EE. UU.?
La recomendación varía según tu objetivo de inversión y tu capacidad para asumir riesgos. Si buscas un crecimiento a largo plazo, te conviene mirar los productos que siguen índices grandes; si prefieres un flujo de caja constante, explora los fondos con distribución de dividendos. Es bueno establecer estos criterios primero.
¿Puedo confiar en el ranking Top 10 de ETFs de acciones de EE. UU.?
Es más seguro usar los rankings solo como material de referencia. Dado que reflejan el rendimiento en un periodo concreto, el ranking puede cambiar si cambian las condiciones del mercado, por lo que es necesario que tú mismo revises la estructura y los riesgos del producto.
¿Debo incluir ETFs de oro al empezar?
No es obligatorio. Puedes estudiar bastante con solo los ETFs de acciones de EE. UU., y si decides incluir ETFs de oro, puedes hacerlo cuando estés pensando en la diversificación de activos. Lo más importante es que evalúes primero tu propia capacidad para asumir riesgos.
Basándote en los criterios que hemos repasado hoy, te invito a revisar el índice que sigue y si está cubierto contra el riesgo cambiario (hedged) de los ETFs que ya tienes o que te interesan. Solo con eso, tus próximas decisiones de inversión serán mucho más claras.