Welchen Versicherungs-ETF soll ich wählen? Vergleich
Wenn Sie in Versicherungsunternehmen investieren möchten, aber die Auswahl einzelner Aktien als zu riskant empfinden, bietet ein Versicherungs-ETF eine gute Alternative. Da er mehrere Versicherungen gleichzeitig abbildet, ist er ideal für Anleger, die weniger stark von der Performance einer einzelnen Firma beeinflusst werden möchten.
In diesem Artikel vergleichen wir Versicherungs-ETFs, die an der heimischen und der amerikanischen Börse notiert sind, und erläutern, worauf Sie achten sollten. Wir geben zudem einen kurzen Überblick über interessante internationale ETFs und REIT-Infrastruktur-ETFs.
Was genau ist ein Versicherungs-ETF?
Ein Versicherungs-ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds, der die Aktien verschiedener Versicherungsunternehmen bündelt und somit einen bestimmten Index abbildet. Schon mit dem Kauf einer einzigen Anteilspapiere investieren Sie automatisch in mehrere Gesellschaften, und Sie können diese wie normale Aktien an der Börse kaufen und verkaufen.
Allerdings hängt die Performance im Versicherungssektor stark von Zinsen, Schadenquoten und der Anlagestrategie ab. Deshalb ist der erste Schritt immer zu prüfen, welche Versicherungen in den jeweiligen Fonds enthalten sind.
Vergleich: Inländische vs. US-Versicherungs-ETFs
Um die Unterschiede bei der Auswahl eines Versicherungs-ETFs klar zu erkennen, sollten Sie die folgenden Punkte gegenüberstellen.
| Vergleichsparameter | Inländische Versicherungs-ETFs | US-Versicherungs-ETFs |
|---|---|---|
| Enthaltene Unternehmen | Primär inländische Lebens- und Sachversicherungen | US-Sach-, Lebens- und Rückversicherungen |
| Währung | Koreanischer Won (KRW) | US-Dollar (USD) (Wechselkursrisiko beachten) |
| Performance-Faktoren | Inländische Zinsen, Regulierung der Prämien | US-Zinsen, Gesundheitskosten und Schadenquoten |
| Steuerliche Behandlung | Gilt die inländische Besteuerung | Oft als Kapitalertrag (Capital Gains) betrachtet |
Die oben genannten Punkte dienen als Orientierungshilfe. Die tatsächlichen Steuersätze und Besteuerungsmodalitäten müssen Sie jedoch direkt bei Ihrer Bank und den jeweiligen Steuerrichtlinien überprüfen.
Worauf Sie bei der Auswahl eines Versicherungs-ETFs achten sollten
- Nachgebender Index: Prüfen Sie, welcher Index dem ETF folgt. Ob es sich um einen heimischen Versicherungssektor-Index oder einen US-Versicherungssektor-Index handelt, beeinflusst die Zusammensetzung.
- Top-Positionen: Wenn die Gewichtung auf ein oder zwei Unternehmen konzentriert ist, ist der Diversifikationseffekt gering.
- Gesamtkosten (Total Expense Ratio): Je niedriger die jährlichen Kosten sind, desto geringer sind die Kosten, die Sie langfristig aus Ihrer Rendite verlieren.
- Handelsvolumen und Größe: Bei Produkten mit geringem Handelsvolumen können die Preisunterschiede zwischen Kauf- und Verkaufspreis (Bid-Ask Spread) größer sein.
- Aufbau der Untersektoren: Selbst innerhalb desselben Versicherungs-ETFs verhält sich die Entwicklung unterschiedlich, je nachdem, ob der Fokus auf Lebensversicherungen oder Sachversicherungen liegt.
Worauf Sie beim Betrachten von Versicherungssektoren über ausländische ETFs achten müssen
Der Vorteil ausländischer ETFs ist, dass Sie direkt in US-Versicherungsunternehmen investieren können. Dabei müssen Sie jedoch sowohl den Wechselkurs als auch die Besteuerung berücksichtigen. Auch wenn ein in Deutschland notierter US-ETF und ein direkt in den USA notierter ETF auf dieselben Basiswerte abzielen, kann die steuerliche Behandlung unterschiedlich ausfallen.
Darüber hinaus bewegen sich Versicherungs-ETFs und Banken-ETFs nicht immer in dieselbe Richtung. Es ist ratsam, nicht nur die Entwicklung eines einzelnen Jahres zu betrachten, sondern die Performance über mehrere Jahre sowie die Zusammensetzung der gehaltenen Titel zu analysieren.
Kombination mit KODEX Korean Real Estate REIT Infrastructure
Der KODEX Korean Real Estate REIT Infrastructure ist ein Produkt, das sich in seiner Natur vom Versicherungssektor unterscheidet. Da es in REITs und Infrastrukturwerte investiert, reagiert es häufig empfindlich auf Zinsänderungen. Wenn Sie es mit einem Versicherungs-ETF kombinieren, hilft es, die Entwicklung beider Produkte über verschiedene Zeiträume hinweg unter unterschiedlichen Zinsumfeldern zu vergleichen.
Es ist nicht möglich, die zukünftige Performance eines bestimmten Produkts vorherzusagen. Bitte prüfen Sie den aktuellen Kurs, das Handelsvolumen und die Ausschüttungsmodalitäten direkt in der App Ihrer Bank oder im Prospekt des jeweiligen Produkts.
Häufig gestellte Fragen
In welcher Reihenfolge sollte man Versicherungs-ETFs vergleichen?
Beginnen Sie damit, den Index, dem der ETF folgt, zu prüfen. Anschließend schauen Sie sich die größten gehaltenen Positionen und die Gesamtkosten an. Zum Schluss klärt der Vergleich von Handelsvolumen und steuerlicher Behandlung meist das gesamte Profil des Produkts.
Warum schwankt der Kurs des KODEX Korea Real Estate REIT Infrastructure?
REITs und Infrastrukturwerte reagieren auf Zinsentwicklungen, die Immobilienkonjunktur und die Nachfrage nach Mietflächen. Da die Gründe für Kursbewegungen je nach Produkt variieren, empfiehlt es sich, die Zusammensetzung des Fonds und die aktuelle Marktlage zu berücksichtigen.
Sind Versicherungs-ETFs typischerweise hohe Dividendenzahler?
Die Ausschüttungsfrequenz und -höhe variieren je nach Produkt. Wenn Sie auf regelmäßige Ausschüttungen hoffen, prüfen Sie die Ausschüttungshistorie und die Zahlungsmodalitäten im Prospekt. Entscheidungen sollten immer im Kontext der Kursentwicklung getroffen werden.
Fazit
Wenn Sie einen Versicherungs-ETF auswählen, erstellen Sie sich eine Vergleichstabelle, in der Sie den Index, die gehaltenen Positionen, die Kosten und die steuerliche Behandlung notieren. Ein guter erster Schritt ist, sich für ein Produkt zu entscheiden und dessen Entwicklung über mehrere Monate mit einem kleinen Einsatz zu beobachten.