ETF-Typen: So wählst du den passenden ETF
Wenn man zum ersten Mal mit ETFs beginnt, kann die schiere Menge an Produktnamen überwältigend sein. Oft ist es schwer zu erkennen, was der Unterschied zwischen einem KOSPI-nachbildenden ETF, einem US-Index-ETF, einem Anleihen-ETF oder einem Dividenden-ETF ist, wenn man nur auf die Namen schaut.
In diesem Artikel gliedern wir die verschiedenen ETF-Typen in große Kategorien und erläutern, wofür jeder Typ geeignet ist. Wir beleuchten auch beliebte Varianten wie Hochdividenden-ETFs und S&P 500-ETFs. Abschließend geben wir Ihnen Tipps, worauf Sie bei der Auswahl achten sollten.
Nach welchen Kriterien werden ETF-Typen eingeteilt?
Im Grunde wird ein ETF danach eingeteilt, worin er investiert. Die gängigste Methode ist die Klassifizierung nach der Art der Basiswerte, wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder Währungen. Hinzu kommt eine weitere Unterscheidung, ob der ETF einen heimischen oder einen ausländischen Index abbildet oder ob er sich auf bestimmte Branchen oder Themen konzentriert.
Ein anderer Blickwinkel ist die Anlagestrategie. Es gibt passive ETFs, die einen Index wortwörtlich nachbilden, und aktive ETFs, bei denen der Fondsmanager versucht, durch eigene Auswahl von Wertpapieren eine bestimmte Zielrendite zu erzielen. Selbst bei Aktien-ETFs kann sich die Natur und die Kosten je nach Anlagestrategie stark unterscheiden – hier lohnt sich immer ein Blick in das Prospekt.
- Aktien-ETFs: Investieren in heimische oder ausländische Aktienindizes, Branchen oder Themen.
- Anleihen-ETFs: Produkte, die von Zinsentwicklungen beeinflusst werden, wie Staats- oder Unternehmensanleihen.
- Mischfonds: Diese enthalten sowohl Aktien als auch Anleihen, um die Volatilität zu reduzieren.
- Rohstoff-/Währungs-ETFs: Diese sind an die Preisentwicklung spezifischer Güter wie Gold, Rohöl oder des US-Dollars gekoppelt.
Hochdividenden-ETFs: Wenn Sie regelmäßige Ausschüttungen wünschen
Hochdividenden-ETFs sind so aufgebaut, dass sie im Vergleich zu anderen Produkten höhere Ausschüttungsquoten aufweisen. Diese ETFs eignen sich besonders für Anleger, die regelmäßige Einnahmen für den Lebensunterhalt oder für Reinvestitionen benötigen. Allerdings kann eine hohe Dividendenrendite bedeuten, dass das Potenzial für Kursgewinne geringer ist oder dass die Rendite durch andere Mechanismen wie Optionsverkäufe generiert wird.
Deshalb sollten Sie sich nicht nur auf die Dividendenquote verlassen. Es ist wichtig zu prüfen, woher diese Ausschüttungen stammen und wie sich der Aktienkurs in letzter Zeit entwickelt hat. Sie müssen auch die Möglichkeit bedenken, dass die Dividenden künftig sinken oder der Kapitalwert des ETFs reduziert werden könnte.
S&P 500 ETF: Einblicke in die US-Wirtschaft mit 500 Top-Unternehmen
S&P 500 ETFs bilden den Index der 500 größten US-Unternehmen ab. Mit einem einzigen Produkt erhalten Sie einen breiten Einblick in die Entwicklung der US-Aktienmärkte und sind somit ein hervorragender Ausgangspunkt für eine breite Streuung Ihrer Anlagen.
Auch wenn alle diese ETFs den S&P 500 abbilden, gibt es aufgrund unterschiedlicher Anbieter, Gebühren, Währungsabsicherung und Handelsmärkte eine Vielzahl von Produkten. Die Wahl des passenden Produkts hängt davon ab, wie viel Sie Währungsschwankungen in Kauf nehmen möchten und ob Sie langfristig investieren wollen.
ETFs mit geringer Volatilität: Wenn Sie Schwankungen minimieren möchten
ETFs mit geringer Volatilität bestehen aus Aktien, deren Kurse tendenziell weniger stark schwanken. Oft ist das Ziel dieser ETFs nicht, in einem Aufwärtsmarkt stark zu profitieren, sondern eher, Verluste in einem Abschwung abzufedern. Dies könnte für Anleger geeignet sein, die große Kursschwankungen ihres Kapitals nicht gut verkraftet sehen.
Allerdings sollten Sie sich bewusst sein, dass diese ETFs in stark steigenden Märkten möglicherweise nicht das gleiche Wachstum erzielen wie der Gesamtmarkt. Eine geringe Volatilität bedeutet nicht, dass es keine Verluste geben kann.
Wie vergleicht man die Renditen verschiedener ETF-Typen?
Beim Vergleich der Renditen verschiedener Typen ist es entscheidend, dass Sie immer denselben Zeitraum und dieselben Kriterien heranziehen. Die Rangfolge kann sich drastisch ändern, je nachdem, welchen Zeithorizont Sie anlegen. Wenn man nur die Rendite des letzten Jahres betrachtet, könnten thematische ETFs, die kürzlich stark gelaufen sind, vorne liegen. Bei Betrachtung von 5 oder 10 Jahren sieht das Bild jedoch oft anders aus.
Darüber hinaus beeinflussen Faktoren wie die Wiederanlage von Dividenden, der Wechselkurs und die anfallenden Kosten die tatsächliche Rendite. Da vergangene Performance keine Garantie für die Zukunft ist, sollten Sie Renditetabellen nur als Orientierung nutzen und primär Ihre Risikobereitschaft und Ihre Anlageziele bewerten.
| Typ | Hauptzweck | Worauf Sie achten sollten |
|---|---|---|
| Aktienindex-ETFs | Langfristiger Vermögensaufbau | Volatilität in Abschwungphasen |
| Hochdividenden-ETFs | Regelmäßiger Cashflow | Nachhaltigkeit der Dividende und Kurseinbrüche |
| Anleihen-ETFs | Risikodämpfung, stabile Verwaltung | Preissenkungen bei steigenden Zinsen |
| Gering-Volatilitäts-ETFs | Schutz vor Kursverlust | Potenzielles Nachziehen in Aufwärtsphasen |
Häufig gestellte Fragen zu ETFs
Wo kann ich die Renditen der verschiedenen ETF-Typen vergleichen?
Die zeitlichen Renditen finden Sie in den offiziellen Dokumenten der Fondsgesellschaft oder auf den Börseninformationsseiten. Es ist entscheidend, dass Sie immer denselben Zeitraum und dieselben Vergleichskriterien verwenden. Denken Sie dabei daran, dass vergangene Renditen keine Garantie für zukünftige Gewinne sind.
Schützen Low-Volatility-ETFs das Kapital?
Nein, das ist nicht garantiert. Low-Volatility-ETFs haben tendenziell eine geringere Abwärtsbewegung, aber bei einem starken Markteinbruch ist ein Verlust möglich. Sie müssen sich bewusst sein, dass es sich hierbei nicht um ein Kapitalgarantie-Produkt handelt.
Mit wie vielen ETF-Typen sollte man anfangen?
Es gibt keine feste Vorgabe, aber für den Anfang ist es oft am einfachsten, sich auf ein bis zwei Typen zu konzentrieren, die klar einem bestimmten Ziel dienen. Bevor Sie die Auswahl vergrößern, sollten Sie sich überlegen, welche Rolle jedes Produkt in Ihrem Gesamtportfolio spielen soll.
Die Welt der ETFs wird deutlich übersichtlicher, wenn Sie sich nicht auf die Namen, sondern auf die zugrunde liegenden Vermögenswerte, die Anlagestrategie und Ihr eigentliches Ziel konzentrieren. Formulieren Sie Ihr aktuelles Anlageziel in einem Satz und wählen Sie dann zwei bis drei passende Typen aus. Vergleichen Sie anschließend direkt die Basiswerte, die Kosten und die Risiken in den jeweiligen Produktbeschreibungen.