Choisir son ETF : Guide complet par objectif
Si vous débutez dans l'univers des ETF, la multitude de noms de produits peut rendre le choix très intimidant. Il arrive que même en lisant des termes comme "suivi de KOSPI", "indice américain", "obligataire" ou "dividende", on ne sais pas vraiment ce qu'ils signifient.
Dans cet article, nous allons décomposer les différents types d'ETF en grands ensembles et expliquer à quel objectif chaque catégorie répond. Nous aborderons également les types les plus populaires, comme les ETF à haut dividende et les ETF S&P 500. Pour finir, nous vous donnerons les critères essentiels à vérifier lors de votre sélection.
comment classer les différents types d'ETF ?
Le premier critère de classification des ETF repose sur l'actif dans lequel ils investissent. La distinction la plus courante est basée sur la nature de l'actif sous-jacent : actions, obligations, matières premières ou devises. À cela s'ajoute une seconde classification selon qu'ils suivent un indice national ou international, ou s'ils se concentrent sur un secteur ou un thème spécifique.
On peut aussi regarder la manière dont le fonds est géré. Il existe les fonds passifs qui suivent l'indice à la lettre, et les fonds actifs où le gestionnaire sélectionne les titres pour viser un rendement cible. Même au sein des ETF actions, la stratégie de gestion peut impacter significativement les frais et la nature du produit, il est donc conseillé de bien lire la documentation du fonds.
- Actions : investissent dans des indices boursiers, des secteurs ou des thèmes nationaux ou internationaux.
- Obligations : investissent dans des produits sensibles aux variations des taux d'intérêt, tels que les bons du Trésor ou les obligations d'entreprises.
- Mixte : combinent actions et obligations pour réduire la volatilité.
- Matières premières/Devises : sont liés au prix d'actifs spécifiques comme l'or, le pétrole ou le dollar.
ETF à haut dividende : quand vous souhaitez un revenu régulier
Les ETF à haut dividende sont conçus pour verser une part plus importante de leurs revenus sous forme de dividendes. Ils attirent particulièrement ceux qui souhaitent percevoir des revenus réguliers pour leurs dépenses courantes ou pour les réinvestir. Cependant, un rendement élevé peut parfois signifier que le potentiel de hausse du cours de l'action est limité, ou que le rendement est généré par des mécanismes tels que la vente d'options.
Par conséquent, il est préférable de ne pas se fier uniquement au taux de dividende. Il faut analyser d'où provient ce revenu et examiner l'évolution récente du cours. Il est également crucial de prendre en compte le risque de diminution des dividendes ou d'érosion du capital initial.
les ETF S&P 500 : une immersion dans les géants américains
Les ETF qui suivent le S&P 500 sont conçus pour répliquer l'indice composé des 500 plus grandes entreprises américaines. Ils permettent de capturer, en un seul produit, la dynamique des sociétés phares du marché américain, ce qui en fait un excellent point de départ pour une stratégie de diversification.
Même en ciblant le S&P 500, il existe de nombreux produits différents selon la société de gestion, les frais de gestion, la couverture du risque de change ou le marché sur lequel ils sont négociés. Le choix dépendra de votre tolérance aux fluctuations de taux de change et de votre horizon d'investissement.
les ETF à faible volatilité : quand on veut limiter les secousses
Les ETF à faible volatilité sont constitués de titres dont le cours de bourse est relativement stable. Leur objectif n'est pas tant de générer de fortes hausses durant les marchés haussiers, mais plutôt de limiter les baisses lors des corrections. Ils peuvent convenir aux investisseurs qui ont du mal à supporter des variations importantes de leur capital.
Il est cependant crucial de garder à l'esprit qu'ils pourraient ne pas suivre la tendance du marché lors des périodes de forte croissance. Une faible volatilité ne signifie pas l'absence de perte.
comment comparer les performances des différents types d'ETF
Pour comparer les performances entre les différents types d'ETF, il est impératif d'utiliser la même période et les mêmes critères. Les classements changent radicalement en fonction de l'horizon temporel choisi. Si vous regardez uniquement la performance sur un an, les thématiques récentes peuvent paraître très performantes, mais sur cinq ou dix ans, le tableau peut être bien différent.
De plus, les rendements varient selon si les dividendes sont réinvestis, si le risque de change est pris en compte, et si les frais de gestion sont inclus. Les performances passées ne garantissent en rien les rendements futurs ; il est donc préférable de considérer les tableaux de performance comme une simple référence et de privilégier l'analyse du risque et de l'adéquation avec vos objectifs.
| Type d'ETF | Objectif principal | Point de vigilance |
|---|---|---|
| Indice boursier (actions) | Croissance d'actifs à long terme | Volatilité lors des baisses |
| Haute distribution (dividendes) | Flux de trésorerie régulier | Durabilité des dividendes et baisse du cours |
| Obligations | Atténuation de la volatilité, gestion stable | Baisse du prix en cas de hausse des taux |
| Faible volatilité | Priorité à la défense contre les baisses | Risque de sous-performance en marché haussier |
questions fréquentes sur les ETF
où comparer les performances des différents types d'ETF ?
Vous pouvez consulter les rendements par période sur les documents officiels des sociétés de gestion ou sur les sites d'information boursiers. Il est crucial de comparer sur la même période et selon les mêmes critères, tout en gardant à l'esprit que les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs.
les ETF à faible volatilité garantissent-ils le capital ?
Non. Les ETF à faible volatilité ont simplement tendance à subir des baisses moins prononcées, mais ils peuvent tout de même subir des pertes si le marché chute fortement. Il est essentiel de comprendre qu'il ne s'agit pas de produits garantissant le capital avant d'investir.
par où commencer : combien de types d'ETF choisir au début ?
Il n'y a pas de chiffre fixe, mais il est souvent plus simple de commencer par un ou deux types d'ETF dont l'objectif est bien défini. Avant d'élargir votre portefeuille, prenez le temps de clarifier quel rôle chaque produit jouera dans votre patrimoine.
En fait, il est beaucoup plus simple de catégoriser les ETF en fonction de leurs actifs sous-jacents, de leur méthode de gestion et de leur objectif, plutôt qu'en se basant uniquement sur leur nom. Prenez une minute pour rédiger votre objectif d'investissement en une seule phrase, puis sélectionnez deux ou trois types d'ETF correspondants et comparez vous-même les actifs de base, les frais et les facteurs de risque dans leurs prospectus.