ETF-Ausschüttungen: Wie Sie Dividenden erhalten

Sie haben sich vielleicht gefragt, wann die Ausschüttungen von ETFs eingehen oder warum der erhaltene Betrag nicht mit Ihren Erwartungen übereinstimmt. Die Ausschüttungen von ETFs ähneln zwar den Dividendenausschüttungen einzelner Aktien, unterscheiden sich aber in der Art der Auszahlung und den Zeitabläufen. Wenn man diese Unterschiede nicht kennt, kann man leicht beunruhigt sein, weil die Gutschrift verspätet ist, oder frustriert sein, weil der Betrag geringer war als erwartet.

In diesem Artikel beleuchten wir nacheinander, in welcher Reihenfolge ETF-Ausschüttungen festgelegt und ausgezahlt werden, wo Sie das Zahltag finden und worauf Sie bei einem Vergleich von monatlich ausschüttenden ETFs und US-ETFs achten müssen. Abschließend fassen wir die Schritte zusammen, die Sie direkt in Ihrem Konto durchführen können.

Sind ETF-Ausschüttungen und Ausschüttungen (Dividenden) dasselbe?

Auf den Bildschirmen der Broker oder in den Unterlagen der Fondsgesellschaft wird oft der Begriff „Ausschüttung“ statt „Dividende“ verwendet. Im praktischen Sinne können Sie dies als dasselbe verstehen. Denn es handelt sich um die Gelder, die aus den Dividenden der gehaltenen Aktien, Zinserträgen aus Anleihen oder Optionen der ETF-Inhaber gesammelt und an die Anleger verteilt werden.

Allerdings können in die Ausschüttungen auch Gewinne aus dem Verwaltungsaufwand einfließen. Daher kann es sein, dass selbst bei demselben ETF der Betrag von Quartal zu Quartal variiert. Wenn man also nur aufgrund früher hoher Ausschüttungen die nächste Höhe prognostiziert, ist diese Vorhersage oft falsch.

Wann werden ETF-Ausschüttungen ausgezahlt?

Das Datum der ETF-Ausschüttungen wird anhand von drei Kriterien unterschieden. Das „Stichtag“ ist der Tag, der bestimmt, wer Anspruch auf die Ausschüttung hat. Der „Ex-Dividenden-Tag“ ist der Tag, ab dem man die Ausschüttung nicht mehr erhält, selbst wenn man die Anteile kauft. Der „Zahlungstag“ ist der Tag, an dem das Geld tatsächlich auf Ihrem Konto eingeht.

• Sie müssen die Anteile bis zum Tag vor dem Stichtag in Ihrem Depot halten, um Anspruch zu haben.
• Wenn Sie nach dem Ex-Dividenden-Tag kaufen, erhalten Sie die Ausschüttung dieser Periode nicht.
• Das genaue Datum des Zahlungstages finden Sie in den Mitteilungen der Fondsgesellschaft; es kann je nach ETF variieren.

Nur weil ein ETF als monatlich ausschüttend gilt, bedeutet das nicht, dass alle Titel am selben Tag ausgezahlt werden. Da sich die Abrechnungsmodalitäten und Zahlungstermine zwischen in Deutschland notierten und in den USA notierten ETFs unterscheiden, ist es ratsam, die spezifischen Mitteilungen jedes einzelnen Produkts zu prüfen.

Häufig gestellte Fragen zu ETF-Ausschüttungen

Wann werden ETF-Ausschüttungen ausgezahlt?

Das Auszahlungstermin ist von ETF zu ETF unterschiedlich festgelegt. Sie können den Stichtag, das Ex-Dividenden-Datum und das Auszahlungstermin in den Mitteilungen des Emittenten des gehaltenen Wertpapiers oder auf der Dividendenplan-Seite Ihrer Depotbank einsehen.

Um Anspruch zu haben, müssen Sie die Position vor dem Stichtag halten; überprüfen Sie daher auch Ihren Kaufzeitpunkt sorgfältig.

Wie erkenne ich die Rangliste der ETF-Ausschüttungen?

Es ist ratsamer, die Rangliste anhand der Ausschüttungsrendite zu betrachten, anstatt nur auf den absoluten Betrag zu schauen. Denn selbst bei gleichem Betrag ist die Rendite niedriger, wenn das investierte Kapital hoch ist. Schauen Sie sich zudem die jüngsten Ausschüttungshistorien und die Zusammensetzung des Basisindex an.

Fallen auf ETF-Ausschüttungen Steuern an?

Ja, in der Regel wird eine Quellensteuer auf die Ausschüttungseinkünfte einbehalten. Die Besteuerung unterscheidet sich zwischen in Deutschland notierten ETFs und im Ausland notierten ETFs, weshalb die Nettobeträge trotz gleicher Bruttobeträge variieren können. Bitte informieren Sie sich direkt bei einem Steuerberater über die genauen Steuersätze und die Vorteile je nach Kontotyp.

Worauf Sie bei US-Monatlich ausschüttenden ETFs achten sollten

US-ETFs, die monatlich ausschütten, bieten den Vorteil, dass der Cashflow regelmäßig erscheint. Allerdings ist es leicht, enttäuscht zu sein, wenn man die Funktionsweise nicht versteht. Die Ausschüttungen stammen nicht nur aus den Dividenden der gehaltenen Unternehmen, sondern beinhalten oft auch Erträge aus Strategien wie Covered Calls. Daher bedeutet eine hohe Ausschüttungsquote nicht zwangsläufig, dass das Kapital wächst.

• Überprüfen Sie, ob der Ausschüttungstrend konstant ist oder stark schwankt.
• Analysieren Sie, ob der Basisindex hauptsächlich aus Wachstumsaktien oder Dividendenaktien besteht.
• Bewerten Sie, wie sich der Wechselkurs und die ausländischen Besteuerungsmodalitäten auf Ihren Nettoerlös auswirken.

Kriterien für den Vergleich von monatlich ausschüttenden ETFs

Die Ertragsstruktur und die steuerliche Behandlung von in Deutschland notierten und im Ausland notierten monatlich ausschüttenden ETFs unterscheiden sich erheblich. Selbst wenn die Ausschüttungsquote gleich erscheint, variiert die Stabilität je nachdem, aus welcher Anlageklasse das Geld stammt. Wir haben die grundlegenden Kriterien in der folgenden Tabelle zusammengefasst.

Prüfpunkt	In Deutschland notiert	Im Ausland notiert
Eingangswährung	Euro	Dollar (nach Umtausch)
Besteuerung	Quellenabzug nach deutschem Recht	Nach ausländischem Recht; Kontotyp prüfen
Ausschüttungsstruktur	Über Mitteilung des Emittenten	Basisindex und Strategie prüfen

Neben den Punkten in der Tabelle haben auch die Verwaltungsgebühren und die Zusammensetzung des Basisindex einen großen Einfluss auf die langfristigen Renditen. Es ist wichtig, auch nach der Auswahl eines ETFs regelmäßig die Mitteilungen zu prüfen.

So überprüfen Sie die Ausschüttungen direkt in Ihrem Depot

Wenn Sie neu in diesem Bereich sind, gehen Sie bitte diese Schritte durch. Öffnen Sie zunächst Ihre Liste der gehaltenen ETFs und prüfen Sie den jeweiligen Ausschüttungsplan. Anschließend vergleichen Sie die letzten drei Ausschüttungen, um den Trend zu erkennen, und überprüfen Sie abschließend die steuerlichen Abwicklungen.

Auf diese Weise können Sie die meisten Fragen dazu beantworten, warum der Betrag oder das Eingangsdatum so ausgefallen ist. Ihre Aufgabe für heute ist es, sich einen einzelnen ETF aus Ihrer Sammlung auszusuchen und dort im Mitteilungsblatt des Fondsbetreuers das Stichtag sowie das Auszahlungstermin zu notieren. Wenn sich diese Aufzeichnungen ansammeln, erhalten Sie eine Grundlage, um zukünftige Ausschüttungen vorherzusagen.